您的位置: > 欧 易 OKX 区块链新闻> 正文

打印本文             

解读Firedancer 雄心勃勃的技术壮举还是行业误区?

作者:Jarry Xiao 来源:X,@jarxiao 翻译:善欧巴

Firedancer 是一个极其雄心勃勃的项目,同时也是一项令人印象深刻的技术成就。然而,它也反映出区块链行业常常优先叙事而非实际需求的问题。构建基础设施的目标应是为用户服务,衡量其影响的标准应当是目标是否得到了满足。

不同角色的需求:验证者、开发者与用户

验证者的需求
在区块链网络中,验证者的核心动机是获得更多的区块奖励。为实现这一目标,他们希望看到:

  • 更多的区块奖励;

  • 链的稳定性,以确保长期获取奖励;

  • 提高区块资源限制,这直接依赖于客户端的效率。

开发者的需求
开发者的需求更关注于工具的实用性和开发环境的稳定性:

  • 功能性强的工具链,以便于开发程序;

  • 稳定的部署环境,保证程序执行属性不随意变化;

  • 简洁的开发体验,支持客户端应用程序和新功能的开发,如更大的交易;

  • 获取用户和资金的可行路径。

用户的需求
用户则更加关心体验本身和交易的可靠性:

  • 设计精良、流畅、有趣、甚至实用的新产品;

  • 可靠完成的交易,避免资金卡在中间。

Firedancer 的短期影响

Firedancer 在短期内将带来一系列变化,但并非全都是积极的。以下是它的潜在短期影响:

  • 协议开发暂时停滞:由于新客户端还在开发中,活跃的协议开发可能会暂停;

  • 网络成长的阵痛:由于 Firedancer 和 Agave 客户端的运行时存在微小差异,网络可能会经历不稳定;

  • 速度提升有限:在 Firedancer 的质押量超过 Agave 之前,网络速度不会显著提升。

潜在误导:TPS 和客户端多样性

对一些关键问题的理解可能会误导外行人,尤其是在关于 Firedancer 的讨论中:

  • 1M TPS 指标无意义:每秒 100 万笔交易只是一个模拟环境中的理论数值,无法反映真实世界的交易负载;

  • 客户端多样性的问题:尽管多样化客户端看似有助于网络去中心化,但同时运行两个客户端实际上违背了这一初衷。
    此外,更大的区块并不一定意味着更多的区块奖励。如果 Firedancer 客户端无法支持某些关键功能,例如第一天不支持 Jito 拍卖,可能会导致质押的转换困难。

务实的思考:利益是否一致?

务实的问题是,所有利益相关者的激励是否一致。这是判断当前构建的项目是否是“正确”方向的关键。不同群体的需求差异可能会影响 Firedancer 的有效性。

Firedancer 是否是 Solana 最需要的?

尽管 Firedancer 是一个高投入、高影响的项目,但从成本效益的角度来看,它或许不是当前 Solana 最急需的项目。以下是一些能够以较低成本对 Solana 产生更大影响的替代项目:

  • 将 Token 程序的计算效率提高 100 倍;

  • 增加最大交易大小,若超过 1232 字节则收取额外费用;

  • 增加 CPI 栈的深度;

  • 继续改进网络层和调度程序;

  • 改进费用模型,增强交易包含的保障,让用户更有信心。

总结

Firedancer 团队的成就无疑是令人钦佩的。他们的团队由更具天赋的底层工程师组成,并构建了一个非常出色的系统。然而,我们在衡量 Firedancer 对 Solana 的实际影响时,需要将项目的规模与成本纳入优先级排序的考虑中。

查看更多

顶级加密VC持仓揭秘 他们现在在买什么?

3. Jump Trading(2.864亿美元)

  • 主要资产:
    USDC:7800万美元
    USDT:7038万美元
    stETH:7038万美元
    ETH:5490万美元
    T:215万美元
    WETH:124万美元
    SHIB:120万美元
    SNX:116万美元

  • 较小持仓(20万至70万美元):MKR, LDO, GRT, DAI, UNI, KNC, HMT, BNB, CVX, COMP, INJ, MNT

Jump 拥有非常典型的风投投资组合,主要是 ETH 和稳定币。值得注意的是他们持有 Threshold Network、SHIB 和 SNX。
尽管人们声称 Jump 已经退出了加密领域,但他们目前仍然活跃。
Jump 还开始将 ETH 存入 LMAX(一家机构级别的加密交易所)。

4. Wintermute(1.598亿美元)

  • 主要资产:
    USDC:1660万美元
    WBTC:1115万美元
    PEPECOIN:1052万美元
    ETH:1039万美元
    USDT:911万美元
    TKO:467万美元
    CBBTC:463万美元
    MATIC:441万美元
    BMC:436万美元
    NEIRO:348万美元

  • 小额资产(20万至300万美元):BASEDAI, TON, ZK, MOG, stETH, ARB, ENA, ARKM, APE, LDO, ONDO 等

Wintermute 是迷因币领域的“重量级玩家”。除了他们最大的持仓 PEPECOIN(注意:这不是 PEPE,是另一种迷因币),他们还持有 MOG、NEIRO、COQ、APU、SHIB、BENJI 等大量迷因币。
他们是迷因币的市场做市商。
Wintermute 最近开始在其钱包中积累 CBBTC(Coinbase BTC)和 BTC。
他们还向币安发送了超过600万美元的 SHIB。

5. Pantera Capital(1.6115亿美元)

  • 主要资产:
    ONDO:1.52亿美元
    ETHX:440万美元
    SD:111万美元
    ECOX:94.16万美元
    LDO:38.8万美元
    PERC:37.5万美元
    NOTE:27.4万美元

Pantera 最近将近300万美元的 MATIC 转移至 Coinbase。
他们还将100万美元的 LDO 转移至 Anchorage(一个为机构提供加密质押的平台)。

有趣的是,他们大部分 ETH 被转移到了中心化交易所。此外,我们还注意到他们对 ONDO 的投资价值下降了56%。值得注意的是,Pantera 是 ONDO 的早期私募投资者之一。

6. Blockchain Capital(6710万美元)

  • 主要资产:
    AAVE:3280万美元
    UNI:1835万美元
    ETH:416万美元
    UMA:212万美元
    SAFE:189万美元
    1INCH:188万美元
    COW:162万美元
    FORT:131万美元
    USDC:100万美元

  • 小额资产(10万至60万美元):SUSHI, BAL, PSP, USDC, PERP

最大的持仓 AAVE 值得关注。他们已经持有 AAVE 多年了。由于其价格最近的上涨,可能值得仔细观察。
他们还将超过500万美元的 ETH 转移至 Anchorage,正如 Pantera 一样。

7. Spartan Group(3538万美元)

  • 主要资产:
    PENDLE:1693万美元
    GAL:265万美元
    MNT:249万美元
    OP:140万美元
    IMX:118万美元
    WILD:109万美元
    GRT:104万美元
    AEVO:98.2万美元
    USDC:84.1万美元
    PTU:80万美元
    RBN:77.8万美元
    1INCH:70万美元

  • 小额资产(10万至50万美元):MAV, CHESS, MPL, G, DYDX, ALI, BETA, PSTAKE, ETH

Spartan Group 重仓 Pendle。除此之外,他们的交易并不多见。主要在使用 USDC 进行套利策略。
有趣的是,他们将所有的 BEAM 存至 Sophon,这是一个即将推出的链,已经可以开始存入资产以参与空投。

8. DeFiance Capital(3360万美元)

  • 主要资产:
    PYUSD:2000万美元
    LDO:608万美元
    BEAM:394万美元
    USDC:110万美元
    TBILL:104万美元

  • 小额资产(5万至30万美元):VIRTUAL, AVAX, BAL, MCB, USDT, INSUR

DeFiance 下注于游戏代币。他们最近的交易涉及 Shrapnel(一个 Web3 射击游戏)的多笔支付。
他们最近还从 Morpho 收集了大量 ETH。

我们看到的风投公司共同趋势

  • 共同持仓:a16z、Jump、Wintermute 和 Blockchain Capital 偏好顶级 DeFi 代币(如 UNI、AAVE)、ETH 和稳定币。可能由于熊市,他们更关注流动性和 DeFi 协议。

  • 长期持有:a16z 和 Blockchain Capital 对某些资产有着“钻石手”(长期持有不抛售)的态度——比如他们已经持有 UNI 和 AAVE 数年了。

  • 稳定币套利:他们都进行稳定币套利操作,这可以通过其大量的稳定币交易量看出。

  • 比特币 Layer 2 项目继续吸引大量投资。BTC L2 公司和项目在这一季度共筹集了9460万美元,环比增长174%。

  • 早期阶段交易仍然主导市场。近80%的投资资本流向了早期阶段,而种子轮交易占所有交易的13%。

  • 投资趋势:尽管2021年 NFT 和 GameFi 曾引起巨大热潮,但这一领域在2024年已冷却下来。

  • 风投公司现在更倾向于 AI、基础设施甚至迷因等趋势。

我们最近阅读了 Galaxy 关于2024年风投趋势的报告。以下是一些亮点:

  • 风投的投资与2021-2022年相比大幅下降。但风投在2024年第二季度仍投资了31.9亿美元(环比增长28%)。

  • 值得注意的是,投资规模并不完全跟随比特币价格。

  • 过去这种相关性更准确,但现在风投资本显得更加枯竭。

  • 大多数投资集中在 NFT/游戏/DAO 领域,其次是基础设施。

  • “在2024年第二季度,‘Web3/NFT/DAO/元宇宙/游戏’类别的公司和项目吸引了最大份额的加密风投资本,共筹集了7.58亿美元的风投资金。该类别的两笔最大交易是 Farcaster 和 Zentry,分别筹集了1.5亿和1.4亿美元。”

希望这份深入分析能为你提供关于风投如何在加密领域运作的洞察。
关键是要观察他们的行为,提前发现潜在趋势并了解他们的操作方式。不要直接复制风投的交易策略,而是将其作为提升你研究的工具。

关于我们

支持iOS|android|windows等平台

  • 用户支持
  • 帮助中心
  • 服务条款
微信二维码
欧 易 (OKX) 数字货币交易平台 Powered by OKX